经历四次延期募集后，上银价值增长3个月持有最终以提前结束募集的方式成立，不过该基金首募规模仅为2.15亿元

《投资时报》研究员 齐文健

上银基金旗下一只新品终于募集成立。

12月21日，上银基金发布公告，上银价值增长3个月持有期混合型证券投资基金（下称上银价值增长3个月持有）于12月20日成立，募集规模合计为2.15亿元，募集有效认购总户数为18988户。

值得注意的是，上银价值增长3个月持有的募集之路并非一帆风顺。

上银价值增长3个月持有于2021年7月15日获得中国证监会“准生证”。自2021年10月22日起开始募集后，该基金先后发布了四次延期募集公告，最终在12月16日发布提前结束募集公告。

新基金募集不顺畅的同时，上银基金的股权结构也有了新变化。近日，上海联合产权交易所发布公告称，上银基金第二大股东中国机械工业集团有限公司（下称中国机械工业集团）拟将10%股权挂牌转让，转让价格为1.66亿元。若交易完成，中国机械工业集团将完全退出上银基金股东序列。

就新基金募集、二股东挂牌转让股权等问题，《投资时报》向上银基金发送了沟通函，不过截至发稿尚未收到回复。

新品历经波折终募集成功

晁端礼曾在《安公子》中写道：“是即是，从来好事多磨难。”《投资时报》研究员注意到，上银价值增长3个月持有能募集成功，实属不易。

虽说新基金募集过程中不免会遇到延期募集或者提前结束募集的情况，但是上银价值增长3个月持有发布四次延期募集公告尚属少见。

公开资料显示，上银价值增长3个月持有于2021年10月22日起开始募集，原定募集截止日为2021年11月12日。不过，11月12日，上银基金发布公告，将募集截止日调整至2021年11月22日。

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此后，上银基金分别在11月22日、12月6日、12月13日，发布三次延期募集公告，将募集截止日再次调整至2021年12月20日。彼时，较原定募集截止日已延长一个多月。

或是新增销售机构及参加费率优惠活动等手段有效，在第四次延期募集公告发布后的第三天，即12月16日，上银基金发布上银价值增长3个月持有提前结束募集公告。

除了上银价值增长3个月持有之外，今年以来上银基金还成立了上银慧尚6个月持有A/C、上银高质量优选9个月持有A/C、上银恒泰稳健养老目标一年持有、上银中债5-10年国开债、上银慧鼎利、上银鑫尚稳健回报6个月持有A/C等12只基金（各类份额合并计算），其中主动权益类基金有5只（包括上银价值增长3个月持有）。

尽管年内成立的新基金中不乏主动权益类基金，但一时仍难以扭转上银基金在这一领域的相对劣势。截至今年三季度末，上银基金管理总规模为894.35亿元，其中债券型基金593.91亿元，股票型基金3.98亿元，混合型基金27.61亿元，货币型基金268.23亿元。

此外，《投资时报》研究员还发现，尽管今年前三个季度上银基金管理规模持续增长，不过该公司的同类排名却在持续下滑，从今年一季度末的第49名降至二季度末的第50名，三季度末则排在第51位。

二股东挂牌出售全部股权

成立以来，股权结构一直稳定的上银基金，或将遭遇首次股权变更。

近日，上海联合产权交易所挂牌信息显示，上银基金第二大股东中国机械工业集团拟以1.66亿元的底价转让其持有的10%股权，转让成功后，中国机械工业集团将彻底退出上银基金股东行列。

根据法律规定，公募基金管理公司的注册资本金必须为实缴。由此计算可知，中国机械工业集团在上银基金成立之初投入了3000万元。

凭借持有的10%股权，中国机械工业集团持续从上银基金获得利润分配。据转让信息，仅在2020年中国机械工业集团从上银基金获得的利润分配就有500万元。

《投资时报》研究员还注意到，即使不考虑多年来从上银基金获得的利润分配，如果股权转让成功，中国机械工业集团仅此一项的盈利约为1.36亿元。

更为重要的是，此次上海银行并未放弃优先购买权。若此次中国机械工业集团股权转让的接盘方是上海银行，那么，上银基金将成为上海银行的全资子公司。

从上银基金近年来盈利情况来看，该公司2014年扭亏为盈，并在2016年达到阶段高峰，净利润为2.05亿元。而在2017年，该公司净利润降至1.05亿元，此后几年净利润持续保持在1亿元左右。到了2020年，该公司实现营业收入1.4亿元，净利润1.1亿元，相比2016年巅峰时期几近腰斩。

今年情况有所好转。根据企业财务报告，上银基金今年前10个月实现营业收入2.55亿元，利润总额1.78亿元，净利润1.59亿元。

根据资产评估报告，以2020年12月31日为评估基准日，上银基金资产总计10.28亿元，负债总计1.85亿元，净资产8.43亿元，而评估价值高达17.13亿元。

随着股权转让信息一同披露的还有上银基金及其子公司所涉及的多起诉讼事项。《评估报告特别事项说明》显示，上银基金共有5起诉讼事项。子公司上银瑞金资本管理有限公司共涉及6起诉讼事项，预计风险损失5048.03万元。