今天A股市场领涨的板块仍然是与“稳增长”相关的板块，比如建材、工程机械、钢铁、家具用品、建筑、家用电器、煤炭、房地产。这些板块最核心的优势是估值低，已经展开了一轮实实在在的反弹行情，两会时估计代表和委员们会热议稳增长，所以低估值与稳增长的这些板块，在两会之前的反弹行情都会持续，追涨不可取，调整的时候买入即可。
地产板块里，一些与主题投资相关的区域性地产公司的股票，反而涨幅领先。比如杭州的滨江集团（002244.SZ），叠加杭州亚运会概念，最近涨势凶猛；再比如中部城市里这几年发展最快的合肥，有家地产公司叫合肥城建（002208.SZ），最近也涨得很厉害。区域性地产企业融资杠杆显然小于全国性地产企业，在地产收缩的背景下，一旦遇到放松预期，相比大地产企业面临倒闭或被重组的命运，区域性地产企业的股票，就要好得多，这是近期选择地产股的逻辑和思路。
最近纺织服饰、商业连锁板块也走得不错，例如安奈儿（002875.SZ）、上海三毛（600689.SK）、孩子王（301078.SZ）。一方面是因为估值低，另一方面是因为有私募大佬说布局了纺织服饰类股票，估计引起了市场的关注。但无论如何，这两个板块的大部分个股，应该也只是反弹而已，不存在大行情。
有一家企业和纺织行业有关，就是伟星股份（002003.SZ），这是绝对的生产纽扣的龙头，股价从去年6月以来至今翻了1倍左右，这种极度细分的行业里，比如把小纽扣做成大事业，就形成了极强的品牌效应，股价表现也很好。A股市场里，这样的细分行业不少，里面的龙头公司，股价还会有不少潜在的牛股，需要我们学会去挖掘。
今天跌幅最猛的，除了军工，算是锂电板块了，赣锋锂业（002460.SZ）、天齐锂业（002466.SZ）、亿纬锂能（300014.SZ）、国轩高科（002074.SZ）跌幅都在4%以上。锂电板块的下跌，一方面是因为估值高了，另一方面，锂资源一直在涨价，市场预期总会有一个顶部出现。现在这个价位，估计离顶部不算太远了，所以今年炒作上游原材料价格上升的这条主线，应该持续性很弱了，反倒是原材料预期下降，利好中下游，比如生产动力电池的企业，成本下降后盈利水平会上升。再比如储能、换电，宁德时代（300750.SZ）全资子公司时代电服18号就举办了首场发布会，正式发布旗下的换电服务品牌EVOGO及组合换电整体解决方案。据时代电服总经理陈伟峰透露，时代电服的换电解决方案包括了换电块、快换站和APP三大产品。其中，巧克力换电块是公司专为实现共享换电而开发的量产电池，可适配全球80%已经上市以及未来3年要上市的纯电平台开发的车型。据悉，公司计划在10个首批启动EVOGO换电服务。
行业巨头的一举一动，都经过深谋远虑，所以换电这个赛道，今年就值得高度重视。
展开全文今天最让人关注的，是长春高新（000661.SZ）跌停，这只被誉为“东北药茅”的股票，曾经众星捧月，如今跌得稀里哗啦，而最大利空，是这则消息：1月19日，广东省药品交易中心发布《广东联盟双氯芬酸等药品集中带量采购文件》的通知，根据《广东省医疗保障局关于做好药品和医用耗材采购工作的指导意见》（粤医保规〔2020〕2号）要求，广东省药品交易中心结合工作实际，制定了《广东联盟双氯芬酸等药品集中带量采购文件》，现予以公布。在276个药品采购清单中，长春高新旗下子公司金赛药业和安科生物的重组人生长激素被纳入集采。
集采重压之下，医药股最近一年跌跌不休，如今轮到了生长激素，长春高新挨了当头一棒。而血制品也首次进入带量采购范围，血制品龙头华兰生物（002007.SH）今天大跌5.63%。集采之后医药股企业的业绩负反馈还要持续一段时间，医药股还要熬一段时间了。
现在市场热点涣散，前期大涨的医药股和新冠检测试剂概念股也熄火了，新能车和新能源赛道股也持续下跌，今年到底哪个板块可以成为持续性的主题呢？目前来看，软件股至少很有希望。
1、数字经济再次提出，数字中国建设提速，这本身是一个新兴赛道，政策层面现在已经再次定调支持了；
2、软件股跌了几年了，估值水平处于低位，估值优势突出；
3、软件行业涉及到众多行业，体量大，可以容纳基金等大机构进驻，符合“机构化市场”的特征；
4、5G技术领先的优势，使得中国有可能在软件服务领域大大提速，增强核心竞争力。比如能源数字化、政务数字化、消费数字化、营销数字化、金融数字化，几乎每一个行业都需要数字化，行业增量空间巨大。
5、看看今天领涨的热点主题：无人银行、云存储、智能停车、无界零售、短视频概念、广电5G、共享医院......五一不涉及到数字化和软件服务。
1、数字经济再次提出，数字中国建设提速，这本身是一个新兴赛道，政策层面现在已经再次定调支持了；
2、软件股跌了几年了，估值水平处于低位，估值优势突出；
3、软件行业涉及到众多行业，体量大，可以容纳基金等大机构进驻，符合“机构化市场”的特征；
4、5G技术领先的优势，使得中国有可能在软件服务领域大大提速，增强核心竞争力。比如能源数字化、政务数字化、消费数字化、营销数字化、金融数字化，几乎每一个行业都需要数字化，行业增量空间巨大。
5、看看今天领涨的热点主题：无人银行、云存储、智能停车、无界零售、短视频概念、广电5G、共享医院......五一不涉及到数字化和软件服务。
如果说今年有持续性较大的主题概念，我觉得软件板块很有可能。这一板块本身也是新基建的范畴，符合稳增长的政策方向。
（根据国家有关部门的最新规定，本文内容和意见仅供参考，不构成投资建议，入市风险自担。）
作者 晓蜀
编辑 余冬梅