市场资讯
融资融券业务雾里歌曲原唱
2023-10-28 10:23  浏览:26

券商APP智能化转型

转型是券商近年来的关键词之一。毕马威中国近日发布的2017年中国证券业调查报告称,券商的传统经纪业务,正由单纯的通道业务逐步向财富管理转型。

“在不久的将来,证券行业属于将金融科技与传统金融综合服务能力深度融合,以智能科技提升全业务链体系和改造效率的先行领军者。”毕马威中国在前述报告中说。

梳理券商2017年中报、2016年报发现,华泰证券、国泰君安证券、广发证券、东吴证券等多家券商都提及转型,并把“金融科技”写进了核心竞争力,逐步通过旗下App的智能化来升级财富管理。

一方面,券商利用大数据、云计算、人工智能等技术手段让旗下App更加“聪明”、好用;另一方面,券商App有着平台化的趋势,即券商App已经不仅仅是传统经纪业务的载体,更是一个财富管理平台。

拥抱金融科技券商砸重金谋转型

拥抱金融科技券商砸重金谋转型

在佣金水平已经低至万三的背景下,曾经强势的券商也将做出抉择。如何摆脱“靠天吃饭”的经纪业务的依赖而加速转型,是加强核心竞争力的关键。

毕马威中国认为,在信息技术方面,券商应该依托大数据、人工智能、云计算等科技手段,打造“智能”券商,塑造高效的经营和管理模式。

多家券商也把“金融科技”写进了核心竞争力。

比如,华泰证券在2017年半年报中表示,公司持续提升大数据分析和应用能力,积极布局金融科技前沿;东吴证券在2017半年报中说,以金融科技为手段,推动公司数字化转型;广发证券也在2017年半年报中表示,持续重视在金融科技方面的投入,过去三年吸纳了160多名金融科技研发人员,上线了机器人投顾平台等科技金融平台。

通过年报对比发现,各家券商主要从大数据和人工智能两个技术路径出发,开发升级智能化app,以更智能化工具、更高效路径、更便捷体验覆盖大众投资者,实现互联网长尾优势。比如华泰证券旗下的“涨乐财富通”、广发证券旗下的“易淘金”、海通证券旗下的“海通e海通财”、东吴证券旗下的“东吴秀财”,等等。

不仅在战略上重视,不少券商还在研发上重金投入。如果从“研发合计支出”总量来看,笔者根据Choice金融终端统计,2016年披露“研发合计支出”的7家券商中,有四家券商过亿元,分别是华泰证券2.93亿、广发证券1.56亿、海通证券1.08亿、国信证券1.07亿元。

如果结合前几年的数据看,华泰证券在研发投入上有不断加码的趋势——公司2013年至2016年的研发投入人别为9,532.42 万元、1.26亿元、2.89亿元、2.93亿元——最近四年的年均研发投入超2亿元半年报显示,2017年上半年,公司又投入10481.06万元研发费用,在进一步完善“涨乐财富通”账户管理功能的同时,还相继推出了智能金融终端MATIC 和行情服务平台INSIGHT。

“华泰证券充分认识到IT 在战略发展中的重要地位,始终坚持研发先行,很早就开始进行自研IT 系统的建设。从率先在业内大规模开通网上交易,到前瞻布局移动互联网平台,公司始终坚持以创新提升公司IT 水平。”华泰证券在2017年半年报中这样总结道。

中信证券非银金融分析师邵子钦评价说,在数据为王的今天,无论是客户画像、精准营销,还是AI辅助投资,都需要以大数据为基础。对于券商来说,这是一项既专业又艰苦的工程。华泰证券拥有极富战斗力和创造力的互联网团队,互联网战略的先发优势使该团队不仅具有互联网思维,还能深刻地理解金融业务、敬畏金融风险。

券商App智能化摸底

券商App智能化摸底

综合券商年报及公开资料可知,多家券商的App智能化都在加速进行,而且具有“平台化”的趋势。

有分析说,过去几年,券商App主要是为券商拓宽营销渠道、增加客户流量,如今的券商App则是通过大数据、云计算、人工智能、区块链等技术手段,从单一的经纪板块向综合财富管理平台转变。

国开证券分析师程凌则相对冷静,她在研报中说,券商获得的数据量有限且维度单一,严格意义来讲,大部分券商还没有大数据;而区块链技术,直接挑战券商存在的基础,在证券行业中的应用会是一个金融去中心化的博弈过程。

她认为,人工智能是最契合券商的技术,应用也最为广泛。而且从各家券商的年报、半年报来看,各家券商的App也确实主要是从人工智能这一个技术路径出发,逐步探索从单一经纪板块向财富管理平台转变。

举例来说,2016年6月,广发证券推出智能投顾品牌 “贝塔牛”;2016年年中,平安证券推出智能资产配置服务的系统;华泰证券涨乐财富通通过培育涨乐智能家族全力打造智能投资交易平台;同时华泰证券于2016年10月收购美国领先的资产管理平台AssetMark;2017年4月,长江证券于推出了国内首个券商智能财富管理系统—— iVatarGo。此外还有国泰君安推出“君弘理财规划系统”,海通证券围绕“e海通财”打造智能服务体系;东兴证券推出个股择时机器人和基金型机器人。

根据第三方机构易观千帆的统计,前述所有券商的App中,华泰证券旗下的“涨乐财富通”是行业内投资者使用最多的券商APP——2017年6月的最新月活609.59万,长期稳居券商行业首位。

“可以说是神器。”杭州的一位短线投资者说,现在很多炒股软件都非常“聪明”,特别是在技术分析的时候非常方便。

这些笃信技术分析的投资者认为,历史会重演,市场行为包容、消化一切信息,价格以趋势方式波动,而许多券商升级后的APP能在大数据的基础上智能推演,为投资者挖掘出这些信息。比如“涨乐财富通”目前正在着力打造的涨乐智能家族,包括超级账户、一键打新、相似K线、成本神器等,被投资者誉为“神器”。

所谓超级账户,是指投资者用一个账户就能完成股票、公募基金、理财等产品的买卖,并清晰地看到自己的账单,相当于是一张资产负债表。

ž而且这张资产负债表是“活”的,就像一位贴心的智能账户“管家”。“它的智能提醒功能非常到位,比如资金闲置提醒、理财到期提醒等等,我在买入一款理财产品的时候,又会收到‘产品正在买入确认中’等提醒,免得出现‘已买但找不到’的不良体验。”前述投资者说,“同时,它的产品产品覆盖面也更全,在原有的基础上,增加了公募基金、融资类信托和固定收益凭证的昨日预估收益展示等,用户体验大大增强。”

与其他券商相比,涨乐财富通的超级账户,还会根据投资者的风险偏好推送特定的产品,而且这是一个“人+平台”的动态生态系统。首先,由系统识别到用户在某个分类下没有持仓或者持仓比例较低;其次,接入大数据算法进行推荐;最后,人工在大数据算法推荐的基础上配置主打产品。

涨乐财富通今年6月推出的相似K线功能,让一些技术分析爱好者省去了很多麻烦。所谓相似K线,是根据个股最近30日的K线走势,在近10年的所有A股历史K线走势中,寻找出与之形态相似的股票及对应时间段,并展示之后一段时间内K线的走势。这就解决了技术派股民的一个难题——某只股票的K线图与其他股票的走势类似,但与哪只股票的哪个时间段走势相似,却怎么也想不起来。

“它有三项指标可以参考,相似度、相似走势对比、后续走势揭示。”前述偏好技术分析的投资者说,技术派相信历史会重演,相似K线就是能够帮助投资者筛选海量信息,寻找历史相似走势,也可以挖掘走势相近的个股。

与其他券商APP相比,涨乐财富通的“相似K线”给出了明确的相似度,量化指标更为明显,而且在首页顶部栏目显眼位置就有入口,对于用户而言最易触达。此外,每天都会呈现相似度最高的K线供投资者参考。

另外一大神器——成本神器则是让你知道“某支股票的成本分布状况”。华泰证券数据中心根据十档行情的逐笔交易数据进行迭代,为投资者合理地绘制出各支股票的流通股持仓成本分布图。

目前,成本分布图已经对市场上超3000只股全覆盖,实时展示限售股平均持仓成本、十大流通股股东平均持仓成本、市场平均持仓成本、持仓成本分布区间、获利持仓占比等五大特色指标,为投资粗略估计成本分布状况,从而为投资者个股决策提供参考。

与其他竞品相比,涨乐财富通的覆盖范围更广,智能特色明显,不会仅仅停留在基本面信息上面。

还有一个值得提及的神器是“一键打新”,除了省去输代码的麻烦,还具有新股发行提醒、中签提醒、中签提醒等功能。最具特色的是,涨乐财富通合并了普通账户和信用账户的打新功能。

如普通账户有可申购额度,则默认使用普通账户额度;如普通账户无可申购额度,则使用的是信用账户额度。如普通账户和信用账户均有可申购额度,如果想用信用账户进行申购,可在信用账户——新股申购菜单进行操作。

“以前都是两个账户分开的,合并之后就省去了一次登录和退出。”一位十多年投资经验的投资者说,这对于融资融券的股民来说,比以前更方便了。

转型背后:券商金融科技战略升级

转型背后:券商金融科技战略升级

在券商App智能化的浪潮背后,是各家券商盈利模式的转变和金融科技战略的升级。

“随着市场竞争日趋激烈和互联网技术的冲击,证券公司传统经纪业务的佣金率水平普遍下降,依靠传统经纪业务盈利模式的获利空间越来越小。”毕马威中国在前述报告中认为,传统经纪业务会向财富管理业务逐步转型并向纵深发展,证券公司财富管理盈利模式也会从单一通道佣金向高附加值产品服务下的佣金和收费并举进行转换。

作为国内券商经纪业务的“一哥”,华泰证券早就充分意识到这个问题。在整个互联网战略实施过程中,始终认为要通过技术去驱动金融业务、产品、流程和模式的改变,逐渐向财富管理转型,提升为客户进行资产配置和投资管理的核心能力。

回溯这家券商中的互联网金融龙头的发展历程,华泰证券自2009年正式确立了全面互联网化的战略目标至今,已经经历了证券互联网、互联网证券、基于Fintech构建证券业互联网生态等三个阶段。

其中非常重要的一个阶段,就是公司在2014年推出了新一代的“涨乐财富通”,

逐步打造成为服务公司零售客户,积累潜在客户,集成业务与产品,具有差异化竞争力的开放式、移动金融营销服务平台。据易观千帆数据统计,涨乐财富通月活长期居于行业第一。

2014年至2016年,华泰证券涨乐财富通从渠道、平台、技术三个维度革新,开始致力于创造“人+平台”的动态生态环境,以综合账户体系为技术,形成一个多层次的综合财富管理服务体系。

2016年11月,华泰证券宣布完成对AssetMark的收购。目前,华泰证券正在借鉴AssetMark的技术平台和服务、管理流程,优化投顾工作平台,着力提高对优秀投资顾问的吸引力。

毕马威中国在2017年中国证券业调查报告中评价说,华泰证券和光大证券分别在2016年和2017年进行的海外收购是证券公司财富管理转型的重要战略举措的体现。

一位非银金融研究员说,随着科技创新和产品化进程的加速推进,以华泰证券等为代表的大型券商在金融科技的浪潮中或将继续引领行业,为客户提供更多的金融科技产品及服务。

现在券商对金融科技的应用主要还是人工智能方面,上述研究员预计,以后有望在大数据、云方面进一步完善。就大数据而言,券商后续可能会在丰富数据总量和维度上下功夫;而云计算方面,券商行业在峰、谷期的资源使用率差别大,对安全性的要求更高。

还有一个趋势是,一些大型券商会摆脱对传统软件商的依赖,升级金融科技的研发团队,以满足投资者定制化、个性化的需求。

例如招商证券自主研发了极速专业投资交易平台,广发证券推出了券商版的量化交易云平台,华泰证券于今年上半年相继推出了智能金融终端MATIC和行情服务平台INSIGHT,为专业投资者提供定制化服务。

“长期以来,券商因为技术等原因很难满足专业投资者的个性化、定制化需求。”一家投资机构的负责人说,现在华泰证券旗下的MATIC平台可以提供投资交易定制服务,INSIGHT可以提供全方位的行情数据定制服务,更加个性化了。

有媒体披露,华泰证券已于今年4月正式组建了“数字化创新实验室”,通过健全的创新激励机制和充足的资金投入激发和培养全员创新氛围,带动产品和技术双重创新动力的释放,促进华泰证券在业内更快、更高效地落地创新产品和服务,抢占市场先机。

发表评论
0评