作者：文彦

5月22日，工业富联发布的最新招股说明书显示，该股将在上交所IPO，发行价格13.77元，发行市盈率17.09倍。5月24日进行网上和网下申购。若本次发行成功，预计富士康将募集资金总额271.20亿元，扣除发行费用，预计募集资金净额为267.26亿元。本次公开发行19.695亿股，占发行后总股本的10%。

招股书显示，募集资金投资项目共计20个，总投资额为2,725,320万元。此外，上述项目的逐步投产及公司业务的扩张将增加公司对营运资金的需求，公司需投入部分募集资金用于补充营运资金。公司本次募集资金在扣除发行费用后，拟投入募集资金2，639，200万元用于上述20个投资项目，并结合上述项目的投产安排和公司业务实际情况，拟另投入募集资金32，443.93万元用于补充营运资金，从而进一步优化公司的财务状况。若本次实际募集资金净额（扣除发行费用后）不能满足上述投资项目及公司营运资金的实际需求，不足部分由发行人通过银行贷款或自筹资金等方式解决。

5月14日，富士康在上交所披露招股意向书、股票发行安排及初步询价公告。富士康证券简称“工业富联” ，证券代码“601138”。

华尔街见闻此前提到，从富士康今年1季度的数据、上半年的业绩预测来看，庞大的富士康成长的风韵犹存，但增长幅度实在是很小，有点老骥伏枥的感觉。如果失去了成长性，市场会给这家科技巨头多少倍的市盈率让人担忧。如果按照富士康在A股的归入行业：电子设备及服务行业加权平均市盈率约43.03倍，富士康股份总市值将达6827亿元。超越现在（2018年5月14日收盘价）市值3847亿的海康威视（002415），成为整个A股市场市值最高的科技股。

但参照行业市盈率的估值方法，券商的分析则有所不同，多位券商分析师普遍认为富士康市盈率在20倍至25倍之间较为合理，合理市值在3200亿元至4000亿元之间。

此外，值得注意的是富士康此次新股发行的方式颇具创新性，非常罕见地启动了战略配售。战略投资者获配股票中，50%的股份锁定期12个月，其余锁定期18个月。部分投资者可自愿延长其全部股份锁定期至不低于36个月。分析称此举意在减少对市场的冲击。

作者：华尔街见闻